Le meilleur investissement, c’est parfois de ne pas investir. Pas par peur, pas par paresse, mais parce que la question « où placer mon argent ? » arrive souvent avant la seule question qui compte : « est-ce que ma situation me permet de le placer maintenant ? » Quand la réponse est non, chaque euro investi est un euro qu’on regrettera au premier imprévu. J’en parle dans une courte vidéo, et je développe ici.
Une précision d’abord : je ne suis pas conseiller financier, et rien ici ne constitue un conseil en investissement. Ce que je partage, c’est ce que j’ai observé chez les entrepreneurs et les indépendants que j’accompagne, et dans ma propre gestion. Le point commun de ceux qui se sont mis en difficulté n’est presque jamais un mauvais placement. C’est un placement fait au mauvais moment.
À retenir
- Avant tout placement, trois conditions : pas de dette coûteuse, une réserve de sécurité, et une activité qui couvre vos charges.
- Ne pas investir n’est pas une absence de décision, c’est une décision : garder de la liquidité pour rester libre.
- Un investissement qu’on ne comprend pas en deux minutes n’est pas un investissement, c’est un pari.
- Le rendement le plus élevé et le plus sûr pour un entrepreneur est souvent dans sa propre activité et ses propres compétences.
Les trois cas où ne pas investir est la bonne décision
1. Vous avez une dette qui coûte plus que ce que le placement rapporterait
Un crédit à la consommation, un découvert récurrent, un retard de charges avec pénalités. Rembourser ces dettes est un rendement garanti, immédiat et net d’impôt, égal à leur taux. Aucun placement raisonnable ne fait mieux avec la même certitude. Tant qu’elles existent, la question de l’investissement ne se pose pas.
2. Vous n’avez pas de réserve de sécurité
Pour un salarié, on parle souvent de trois à six mois de dépenses. Pour un indépendant ou un entrepreneur, dont les revenus varient, je recommande plutôt le haut de cette fourchette, voire davantage. Cette réserve n’est pas de l’argent qui dort. C’est ce qui vous permet de refuser un mauvais client, de traverser un trimestre creux, de ne pas vendre au pire moment ce que vous auriez investi.
3. Vous ne comprenez pas ce qu’on vous propose
Si vous ne pouvez pas expliquer en deux minutes à un ami comment le placement gagne de l’argent, d’où vient le rendement et ce qui peut le faire perdre, ce n’est pas un investissement. C’est un pari sur la parole de quelqu’un d’autre. Les propositions urgentes, exclusives, « à ne pas manquer », entrent presque toutes dans cette catégorie.
Ne pas investir, c’est investir dans sa liberté
L’argent liquide a une valeur que les tableaux de rendement ne montrent pas : il vous rend libre de décider. Un entrepreneur avec un an de charges devant lui négocie autrement, choisit ses clients, prend le temps de faire les choses bien. Un entrepreneur qui a tout placé et qui a besoin d’encaisser ce mois-ci accepte n’importe quoi. Cette différence de posture rapporte bien plus, sur une carrière, que quelques points de rendement.
C’est d’ailleurs pour cela que je traite les finances comme un domaine de vie à part entière, et pas comme une question de placements. L’objectif n’est pas d’avoir le meilleur portefeuille. C’est de pouvoir dire non.
Le placement que presque tout le monde oublie
Pour un entrepreneur, le rendement le plus élevé et le plus contrôlable est en général dans sa propre activité : une compétence qui permet d’augmenter ses tarifs, un outil qui fait gagner cinq heures par semaine, une formation qui débloque un nouveau type de clients. Ces investissements-là ont un point commun : vous en maîtrisez les variables. Aucun marché ne peut vous les retirer. Avant de chercher un rendement à l’extérieur, regardez ce qu’un euro placé dans votre activité rapporterait.
Et quand les conditions sont réunies
Sans dette coûteuse, avec une réserve solide et une activité qui couvre vos charges, investir devient une bonne idée, et une idée simple. La règle que j’applique : des placements que je comprends, réguliers plutôt que ponctuels, sur des durées longues, sans chercher à deviner le bon moment. Le reste, le détail des supports et de la fiscalité, relève d’un professionnel du conseil, pas d’un article de blog. Je développe la partie organisation dans gérer son argent quand on est entrepreneur.
Questions fréquentes
Garder de l’argent liquide, n’est-ce pas perdre à cause de l’inflation ?
Une réserve de sécurité perd effectivement un peu de valeur chaque année. C’est le prix de la liberté qu’elle procure, et ce prix est faible comparé au coût d’une vente forcée ou d’un mauvais client accepté par nécessité. Au-delà de la réserve, l’argent peut être placé.
Quelle réserve de sécurité pour un indépendant ?
Plutôt six mois de charges personnelles et professionnelles que trois, parce que les revenus sont irréguliers et que les charges, elles, ne le sont pas. Adaptez selon la stabilité de votre activité et vos obligations familiales.
Comment reconnaître une proposition d’investissement à éviter ?
L’urgence, l’exclusivité, un rendement garanti élevé, l’impossibilité d’expliquer simplement d’où vient le gain. Un seul de ces signaux suffit pour passer son chemin.
